Ichimoku Kinko Huo - описание индикатора, основные уровни и сигналы.

Многие трейдеры на рынке Форекс пытались и пытаются найти торговую систему, обеспечивающую им стабильную прибыль на длительном промежутках времени. Те, кто хорошо знаком с основными принципами работы на финансовых рынках знают, что абсолютно беспроигрышных систем не существует. Можно только с одной стороны пытаться уменьшить риски, а с другой стараться увеличить величину прибыли.Причем,  задачи эти находятся в обратной пропорции друг с другом. Если Вы не входите в рынок, то риск является нулевым. Если Вы входите в рынок очень часто, то ваша прибыль может оказаться очень большой, но и вероятность получения убытков начинает стремится к 100%.
Где же та золотая середина, которая может позволить Вам достичь гармонии между разумным риском и достаточной величиной прибыли? На этот счет предложено немало решений. И одно из них - торговля с использованием индикатора Ишимоки Кинко Хуо (в дальнейшем Ишимоку).

ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА.

Япония. Древняя цивилизация со своим укладом и подходом к жизни. Размеренное неторопливое течение жизни. Традиции и обычаи самураев, выкованные веками.
Именно ей мы обязаны появлением одной из первых теорий торговли на рынке, а именно свечному анализу.
Еще в середине 18 века происходивший из древнего самурайского рода человек по имени Мунехиса (Сокю) Хонма, торговавший рисом, вывел основные принципы этого анализа для торговли на рисовой бирже.
Естественно, что свои исследования он проводил для торговли на достаточно "медленном" (по современным понятиям) рынке. Однако, дожив и до настоящего времени, эти принципы достаточно успешно применяются современными трейдерами.

Японский аналитик Хосода, печатающийся под псевдонимом Санждин Ишимоку, решил развить свечной анализ. Для этого он создал индикатор, который представлял собой систему, дающую ответ на вопросы: когда входить в рынок, где ставить стоп-лосс, где фиксировать прибыль? Свою систему он создавал для торговли контрактами по индексу Никкей. И там индикатор показал отличные результаты. 

Далее будет дано его подробное описание. Сейчас же отметим только, что основным достоинством математики данного индикатора является то, что он позволяет отличить рейндж от тренда, а в тренде получить пусть иногда небольшой, но уверенный профит. Сам Хосода отмечал, что хорошо индикатор работает именно в тренде, позволяя улавливать достаточные откаты и после их окончания продолжать торговлю по тренду.
Наилучшее применение дает этот индикатор, когда он не противоречит свечному анализу, на что обращал внимание в своих работах и сам Хосода.

Индикатор Ишимоку Кинко Хуо как система торговли.

Ишимоку - трендовый индикатор. Улавливает зарождающийся или уже начавшийся тренд или хороший откат от него. Во флете, сам по себе, не работает, но позволяет определить: в каком состоянии находится рынок: рейндж или тренд и куда идет движение. Поэтому для флета я использую комбинацию Ишимоку с другими индикаторами.

В индикаторе используется три различных периода. На этих периодах основываются значения пяти линий, составляющих этот индикатор.

Тенкан-сен (Tenkan-Sen) - представляет собой срединную линию между максимумами/минимумами за короткий период (Тенкан-период) времени. Для того, чтобы лучше понять сущность этой линии - проведем канал обозначающий максимумы-минимумы за выбранный период (например, 9 дней) - на графике видно, что Тенкан будет являться серединой этого ценового канала. 
По линии Тенкан определяется направление "краткосрочных движений рынка". Соответственно, если Тенкан направлен снизу вверх - цена находится в краткосрочном восходящем тренде, если сверху вниз - в нисходящем, а если горизонтально, то имеем рендж (или флет).
На графике хорошо видно, как рынок переходит от восходящего тренда к боковому дивжению (флет). Как правило, если после восходящего движения период закрывается ниже Тенкан, то это сигнал смены тренда с восходящего к боковому и/или нисходящему.


Киджун-сен (Kijun-Sen) - представляет собой срединную линию между максимумами/минимумами за второй, более длительный период (Киджун-период) времени. Линия строится аналогично линии Тенкан, но период выбирается в 3-4 раза больший. О правилах выбора периодов Ишимоку я расскажу чуть позже. На графике я показал ценовой канал, ограничивающий максимумы/минимумы за Киджун-период и саму линию Киджун, представляющую середину этого канала.
Как видим из графика - линия Киджун достаточно часто представляет поддержку/сопротивление для цены. Но про основные торговые сигналы Ишимоку также немного позже, а пока рассмотрим дальше, что из себя представляют линии, входящие в индикатор.


 

На представленном графике вы видите совмещение линий Тенкан (9) и Киджун (26) для дневного графика EURUSD. Уже только эти две линии дают достаточно хорошие сигналы для торговли, но использование только этих двух линий не позволяет фильтровать периоды флетовых движений рынка, и отделить их от трендовых. Именно для этого разделения поведения рынка на флетовый и трендовый служат еще две линии Ишимоку, которые в самом индикаторе превращаются в облака.


 

Сенкоу Спэн А (Senkou Span A) - это линия, представляющая из себя среднее значение между линиями Киджун и Тенкан, но не так, как показано на этом графике. Эта линия сдвигается вперед на Киджун-период, как представлено на следующем графике.

 

Вот таким образом мы и получаем линию Сенкоу спэн А. Если внимательно просмотреть пересечения этой линии с линиями Киджун-Тенкан и ценой, то можно уже заметить определенные закономерности. Это первая линия облака Ишимоку.

 

Сенкоу спэн Б (Senkou Span B) - эта линия представляет собой срединную линию третьего периода Ишимоку (Сенкоу-период), как правило, этот период в 2-4 раза больше Киджун-периода. В стандарте, рассчитанном Ишимоку для недельных графиков - 52 недели. Кроме того, Спэн Б сдвигается на Киджун-период вперед, В результате получаем вот такую линию на графике. Это я провел линию Спэн Б для недельного графике EURUSD (Сенкоу-период - 52 недели, Киджун-период - 26 недель)


 

Облако Ишимоку. Спэн Б - это вторая линия облака Ишимоку. Облако закрашивается между линиями Спэн А и Спэн Б, причем, если Спэн А выше Спэн Б, то облако закрашивается в цвет Спэн А, а если Спэн А находится ниже Спэн Б, то облако окрашивается в цвет Спэн Б. Таким образом визуально легко определять "смотрит" облако вверх или вниз.


 

Чинкоу Спэн (Chinkou Span)- пятая линия Ишимоку представляет из себя повторение графика цены, сдвинутое на Киджун-период назад. Рисуется по ценам закрытия периодов. На графике вверху светлозеленая штрих-пунктирная линия.
 

Сигналы Ишимоку.
Как видим из графика, индикатор Ишимоку представляет довольно оригинальную разметку ценового пространства, создавая тем самым довольно большое количество различных сигналов и их комбинаций. При этом надо иметь ввиду, что каждый отдельный сигнал сам по себе имеет локальное значение, а вот комбинации сигналов становятся тем сильнее, чем больше сигналов участвует в комбинации. Все сигналы Ишимоку я разделил на три группы:
1. Пересечение (отбитие) линии цены с линиями Ишимоку.
2. Пересечение (отбитие) между собой линий Ишимоку.
3. Текущее взаимное расположение линии цены и линий Ишимоку.

Рассмотрим вкратце наиболее значимые из сигналов Ишимоку.
 

В первую группу сигналов "Пересечение цены с линиями Ишимоку" входят следующие сигналы:

1. Пересечение Цены с Тенкан - отметим два варианта пересечения:
   • Цена пересекает Тенкан в направлении к Киджун - на тренде этот сигнал, как правило, является первым сигналом о возможном окончании тренда. На флете это сигнал о продолжении флетового режима рынка.  Вот, к примеру, 17 мая 2006 года мы имели подобный сигнал на EURUSD, после чего цена находилась в локальном флете довольно долгое время.
   • 
   • Цена пересекает Тенкан в направлении от Киджун - сигнал о возможном выходе (возвращении) на тренд. Подобный сигнал был 17 апреля 2006 года - после пересечения Тенкан на 1,2198 цена ушла в тренд до 12 мая с вершиной на 1,2971. Сигнал усиливается тем, что произошло отбитие от Киджун и облако, Киджун, Тенка расположились друг над другом.
   • 
2. пересечение Цены с Киджун - тут может быть довольно много разных комбинаций:
   • Цена пересекла Киджун в сторону Тенкан - обычно такое случается после "ложного" захода Цены под Киджун и обратное пересечение усиливает вероятность выхода на тренд, особенно если позади цены осталось облако. Если же дело происходит в облаке или облако еще только впереди, то значение сигнала меньше.
   • 
   • Цена пересекла Киджун, Тенкан остался позади - наиболее частый сигнал на завершение треда и переход к боковому и/или нисходящему тренду. На представленном графике хорошо видно, что после первого закрытия цены под Киджун были еще попытки проолжить восходящий тренд, но, в конце-концов, они закончилиьс безуспешно и Алкоа ушел на коррекцию.
   • 
   • Также имеет значение, где находится Киджун по отношению к облаку при пересечении его ценой - вариантов довольно много и это рассмотрение выходит за рамки данного семинара. Но следует отметить, что пересечения Цены и Киджун внутри облака, как правило, малозначимы - во флетовом режиме цена просто тяготеет к уровню Киджун и вьется вокруг него, как представлено на графике.
   • 
3. Пересечение Цены и Спан Б - тут надо выделить два разных пересечения:
   • Вход Цены в облако при пересечении Спан Б - сигнал на продолжение флетового режима и/или смену тренда (при быстрых и резких трендах).
   • 
   • Выход Цены из облака при пересечении Спан Б - сигнал на смену режима с бокового (флет) к восходящему или нисходящему.  Как правило, является заключающим сигналом в серии сигналов на тренд. В большинстве случаев, к этому времени Тенкан и Киджун уже находятся позади цены и расположены в порядке Спан Б, Тенкан, Киджун.
   • 
4. Пересечение Цены и Спан А - аналогично имеем два варианта:
   • Вход Цены в облако после пересечения со Спан А - подтверждающий сигнал на боковой тренд. При резких и быстрых трендах может быть сигналом на смену тренда.
   • 
   • Выход Цены из облака после пересечения со Спан А - такая ситуация возможна после глубокой коррекции с переходом в боковой тренд и последующим возвращением в тренд.
   • 
5. Пересечение Чинкоу Спан с графиком Цены - при пересечении Чинкоу линии цены снизу вверх более вероятно дальнейшее повышение, при пересечении сверху вниз более вероятно дальнейшее снижение.
   • 
   • 

Вторая группа представляет собой взаимодействие линий Ишимоку:

1. Пересечение Тенкан и Киджун:
   • Тенкан пересекает Киджун снизу вверх - "золотой крест", как правило, является сигналом на покупку.
   • 
   • Тенкан пересекает Киджун сверху вниз - "мертвый крест", как правило, является сигналом на продажу.
   • 
2. Пересечение линий Тенкан и/или Киджун с линиями облака - эти сигналы самостоятельного значения не представляют и имеют значения только с учетом сигналов из третьей группы.
3. Пересечение Чинкоу Спан с линиями Тенкан, Киджун и линиями облака также не рассматриваются и не учитываются при рассмотрении графика.

Третья группа сигналов является общеинформативной и представляет собой информацию о расположении линий Ишимоку по отношению друг к другу:

1. Линии Спан Б, Спан А, Киджун, Тенкан, Цена расположились по порядку снизу вверх - это указывает на наличие сильного восходящего движения, рынок настроен по-бычьи и не склонен учитывать медвежьи факторы, новости и фундаментал.
   • 
2. Аналогично, при расположении этих линий по порядку сверху вниз имеем сильное нисходящее движение и рынок настроен по-медвежьи и не склонен учитывать бычьи факторы, новости и фундаментал. Однако, тут надо иметь ввиду, что чем больше расстояние между этими линиями - тем быстрее тренд и тем выше напряжение на рынке - формируется потенциальная возможность коррекции.
   • 
3. Возможны также различные другие варианты взаимного расположения линий Ишимоку и цены - все эти расположения дают некие срединные варианты от 1 и 2 и в зависимости от того в какой последовательности располагаются линии, зависит вероятности движения цены в ту или иную сторону.

Комбинации сигналов Ишимоку

При торговле по Ишимоку принято рассматривать не столько отдельные сигналы, сколько комбинаци сигналов. Причем, наибольший эффект дает рассмотрение комбинаций сигналов Ишимоку совместно со свечным анализом рынка. Давайте разберем использование сигналов Ишимоку на недавнем примере. Дневной график EURUSD с параметрами Ишимоку 7-21-42 (о выборе параметров напишу в завершении темы). Рассмотрение начинаем с начала марта. Предположим, что согласно правил управления капиталом максимально-возможный объем позиции по одному инструменту составляет 100тыс Евро.

Итак, 2 марта закрылись выше Киджун 1,1968 на тот день, но застряли в облаке и поскольку Тенкан был еще ниже Киджун, то одного сигнала явно мало для открытия позиции на покупку. А вот 8 марта уже сформировался "Золотой крест", но к этому моменту цена вновь упала под Киджун 1,1959. 13 марта закрываемся прямо на уровне Киджун 1,1959, но сверху еще Тенкан 1,1976 и Чинкоу под самой линией цены - достаточно высока вероятность отбития - ждем дальше. 14 марта закрываем день на 1,2013 и имеем несколько сигналов на покупку:

• "Золотой крест"
• Цена пересекла Киджун и Тенкан снизу вверх и закрыли рабочий период выше Тенкан 1,1976
• Чинкоу пересекла линию цены снизу вверх.

Открываем позицию Buy EURUSD не более чем на 40тыс Евро, поскольку имеем только 3 сигнала на покупку. первоначально стоп устанавливаем под  Киджун, учитывая психологию рынка - Киджун 1,1959, значит, стоп под 1,1950, где-то на 1,1940-45. После закрытия дня выше облака сдвигаем стоп на уровень Киджун (к тому времени он стал 1,2016). Увы... 23 марта этот стоп срабатывает и мы в результате имеем небольшой убыток, полученный за счет отрицательных свопов.

Дальше цена немного походила в тонком блаке и 30.03 имеем закрытие дня выше Тенкан-Киджун и выше облака. Чинкоу также выше линии цены. Т.е. теперь у нас уже 4 сигнала на покупку, плюс цена отбилась от облака - покупаем EURUSD объемом 60-80тыс (60-80% от максимально-возможной позиции) по цене 1,2165. Стоп устанавливаем на уровень Киджун 1,2032. Затем, при дальнейшем повышении цены, двигаем стоп по Киджун - увы... и эта позиция закрывается 7 апреля по стопу на уровне 1,2095 с убытком в 70 пунктов + отрицательные свопы за 7 дней удержания позиции.

Ждем дальше. И вот, 17 апреля день закрывается выше Киджун-Тенкан, которые теперь уже вышли из облака, цена два раза отбилась от облака, причем, второй раз даже не зашла в облако, отбившись от Спан Б - фактически, имеем максимальное количество одновременных сигналов по Ишимоку - покупаем EURUSD от 1.2255 максимально-возможной позицией согласно правил управления капиталом. Стоп на Киджун 1,2141. Цель можно поставить под психологическим барьером на 1,30 (к примеру, на 1,2955 - ровно 700 пунктов от цены открытия). Другой способ - не ставить цель, а ждать закрытия дня под Тенкан и закрываться на любом повышении к Тенкан после этого - этот способ закрытия позиции позволяет отследить, практически, весь тренд, который может быть и более 10 фигур. В итоге трех открытых позиций имеем 600-700 пунктов прибыли против 70 пунктов убытка плюс отрицательные свопы за все время удержания лонгов. Реальное соотношение профит/риск получилось почти  10/1 и это не учитывая тог факта, что на первых двух позициях мы открывались не полным объемомо позиции, т.к. сигналы были еще недостаточно полные.

Как видим, из данного примера, Ишимоку позволяет не только определять точки входа/выхода, но и достачтоно гибко управлять объемами управляемых позиций.

В заключение несколько слов о выборе параметров Ишимоку. Здесь необходимо понимать, что эти параметры задают некоторую цикличность для рынка и важно определить, какая цикличность у рынка есть на самом деле. Ишимоку высчитал экспериментальным путем цикличность 9-26-52 для недельных графиков индекса Никкей. В принципе, как показывает практика, эти параметры работают, практически на всех инструментах по недельным графикам. Если учесть, что 52 на недельном - это, фактически, календарный год, а 26 - полгода и 9 - это будет 2 месяца, то становится понятным смысл этих параметров для недельных графиков.

Что же касается остальных таймфреймов, то тут можно искать либо эмпирическим путем, например, написать советник, который просчитает все возможные входы/выходы по Ишимоку и затем прогнать оптимизацию временных параметров, а можно отталкиваться от временной логики и предположить, например, что для дней может быть актуальным значения 7-21-42 (1.5 недели, месяц, 2месяца) или можно попробовать 10-30-60 ( 2недели - 6 недель - 12 недель). При поиске и оптимизации параметров надо учитывать, что наиболее оптимальные пропорции между Киджун и Тенкан составляют 4/1 или 3/1, а для Киджун и Сенкоу 1/2 или 1/3.

Надо также заметить, что очень многие не мудрствуют лукаво и ставят на все таймфреймы стандартные параметры 9-26-52. И это тоже работает, причем, утверждают, что на днях такие параметры работают ничть не хуже, а может быть, даже лучше других.